Op 14 april 2003 heeft KPN een heronderhandelde drie jarige kredietfaciliteit van EUR 1,5 miljard afgesloten. De faciliteit heeft een verlengingsoptie van 1 jaar, waardoor de einddatum tot april 2007 loopt. Deze faciliteit vervangt de bestaande EUR 1,75 miljard kredietfaciliteit. De kredietfaciliteit kan worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, werkkapitaal financiering of herfinanciering van schulden van KPN en/of haar dochterondernemingen.
CFO Maarten Henderson:
"We zijn verheugd dat we de bestaande faciliteit hebben kunnen heronderhandelen met onze groep van 10 relatiebanken. De nieuwe voorwaarden van deze faciliteit zijn minder restrictief dan de vorige, hetgeen opnieuw een bevestiging is van de verbeterde financiële positie van KPN."
De voornaamste verbeteringen zijn:
- Verlenging van de looptijd van november 2004 tot april 2006 met een additionele optie tot verlenging met 1 jaar tot april 2007.
- Verbeterde rente marge en bereidstellingsprovisie.
- Significant lagere provisie voor gebruik.
- Vervallen van de beperkende voorwaarden met betrekking tot cash acquisities en het vervroegd aflossen van schulden.
KPN heeft op dit moment een rating van BBB met positieve vooruitzichten bij Standard and Poor's en Baa2 bij Moody's, die een verdere positieve aanpassing van de rating overweegt.
De banken in deze transactie zijn ABN AMRO Bank N.V., Banc of America, Citigroup, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank AG, HVB Group, ING Bank N.V., J.P. Morgan, Rabobank International en Scotia Capital.