Mumbai & Hyderabad, 10 april 2012 – De raden van bestuur van Tech Mahindra Limited (Tech Mahindra) en Satyam Computer Services Limited (Mahindra Satyam) hebben een voorstel voor een fusie goedgekeurd van Mahindra Satyam met Tech Mahindra en van volle dochterondernemingen van Mahindra Satyam en Tech Mahindra.
Kernpunten van de fusie
- De door deskundigen aanbevolen en door de raden van bestuur goedgekeurde ruilverhouding is twee aandelen Tech Mahindra (nominale waarde 10 roepie) voor elke zeventien aandelen Mahindra Satyam (nominale waarde 2 roepie).
- Op pro-formabasis bezit de Mahindra Group 26,3 procent van de nieuwe onderneming en British Telecom 12,8 procent. Het bedrijf houdt 10,4 procent eigen aandelen. 34,4 procent is voor de publieke aandeelhouders van Mahindra Satyam en 16,1 procent voor de publieke aandeelhouders van Tech Mahindra.
- Tech Mahindra geeft nieuwe aandelen uit (10.34 crore). Daarmee komt het aantal uitstaande aandelen op 23.08 crore en het aandelenkapitaal op INR 230.8 crore.
Voordelen van de fusie
- De fusie leidt tot een nieuwe offshore-dienstverlener met een omzet van ongeveer 2,4 miljard dollar, een medewerkersbestand van circa 75.000 mensen en ruim 350 actieve klanten, waaronder Fortune Global 500®-bedrijven. Het nieuwe bedrijf is actief in 54 landen.
- De nieuwe onderneming werkt met een gemeenschappelijke ‘go-to-market’-strategie met diepgaande expertise in telecom, productie, media en entertainment, de bankwereld, financiële dienstverlening en verzekeringen, retail en gezondheidszorg.
- De wereldwijde omzet is verdeeld over Noord- en Zuid-Amerika (42 procent), Europa (35 procent) en opkomende markten (23 procent).
- De nieuwe organisatie profiteert van de expertise van Tech Mahindra in mobiele technologie, systeemintegratie en bedrijfstransformaties.
- Mahindra Satyam biedt het nieuwe bedrijf de nodige expertise in bedrijfsoplossingen.
- De combinatie van de twee fusiebedrijven profiteert van operationele synergie, schaalvoordelen en gestandaardiseerde bedrijfsprocessen.
Anand G. Mahindra, bestuursvoorzitter van Tech Mahindra: “Deze fusie helpt de twee bedrijven om versneld de top van de Indiase services- en software-industrie te behalen. We bereiken de doelstelling van de groep om leider te zijn in alle focusgebieden.”
Vineet Nayyar, vicevoorzitter en algemeen directeur van Tech Mahindra en bestuursvoorzitter van Mahindra Satyam: “Deze fusie is een cruciaal onderdeel van onze strategie om optimale prestaties in onze sector te leveren.”
C.P. Gurnani, directeur en CEO van Mahindra: “De omslag van Mahindra Satyam is een schoolvoorbeeld van vastberadenheid en doorzettingsvermogen, en bereikt nu het belangrijkste hoofdstuk: deze fusie. Nu bedrijven wereldwijd zoeken naar IT-strategieën voor de verbonden wereld, biedt deze fusie de perfecte mix van mogelijkheden om daarop in te spelen.”
Goedkeuring
De fusie vereist de goedkeuring van de rechtbanken van Mumbai en Hyderabad, en van andere partijen, waaronder aandeelhouders en crediteuren.
Adviseurs
- Ernst & Young Private Limited traden op als fusieadviseurs.
- Ernst & Young Private Limited en KPMG India Private Limited adviseerden over de ruilverhouding van aandelen.
- Morgan Stanley leverde een fairness opinion aan de raad van bestuur van Tech Mahindra.
- JP Morgan leverde een fairness opinion aan de raad van bestuur van Mahindra Satyam.
- Enam Securities Private Limited en Barclays Bank PLC traden op als adviseur van Tech Mahindra.
- AZB Partners gaf juridisch advies.
Over Mahindra Satyam
Mahindra Satyam (NYSE: SAY) is een toonaangevende en wereldwijde IT-dienstenleverancier. Het bedrijf combineert uitgebreide marktkennis en functionele expertise met hoogwaardige technologie. Mahindra Satyam helpt klanten zo hun bedrijfsprocessen te transformeren en hun prestaties te verbeteren.
De professionals van Mahindra Satyam zijn sterk in bedrijfsoplossingen, supply chain management, CRM, business intelligence, kwaliteitsbeheer, engineering en product life cycle management, en infrastructuurdiensten.
Mahindra Satyam is onderdeel van de Mahindra Group, een industrieconglomeraat met een omzet van 12,5 miljard dollar. Het bedrijf is actief in financiële dienstverlening, de automotive sector, de handel, de retail en logistiek, de informatietechnologie en de infrastructuurontwikkeling.
Mahindra Satyam is wereldwijd actief en werkt voor tal van klanten, waaronder verschillende Fortune® 500-organisaties. Het bedrijf heeft development- en delivery-centra in de Verenigde Staten, Canada, Brazilië, het Verenigd Koninkrijk, Hongarije, Egypte, de Verenigde Arabische Emiraten, India, China, Maleisië, Singapore, Australië en Nederland. Meer informatie is beschikbaar op
www.mahindrasatyam.net. Volg Mahindra Satyam op Twitter:
twitter.com/mahindra_satyam.
Voor meer informatie:
LVTPR
Gijs van Beek
Tel.: 030 65 65 070
E-mail:
mahindra-satyam@lvtpr.com
Mahindra Satyam
Sandy David
Tel.: 070-300-2333
E-mail:
Sandy_David@mahindrasatyam.com