Amsterdam, 29 april 2014 – Visma Group Holdings, de overkoepelende onderneming waar onder andere
Visma Software onder valt, maakt een wijziging van zijn aandeelhoudersstructuur bekend. De waarde van de grootste leverancier van zakelijke software en diensten van Scandinavië wordt hiermee geschat op 21 miljard Noorse kronen. Het nieuwe aandeelhoudersbestand omvat de private equity-bedrijven Kohlberg Kravis Roberts (KKR), HgCapital en Cinven als co-leadinvesteerders met ieder een gelijkwaardige deelname. Daarnaast participeren Scandinavische institutionele beleggers zoals Ilmarinen, de gerenommeerde Finse pensioenverzekeraar, en Storebrand, de grootste Noorse leverancier van levens- en pensioenverzekeringen, in samenwerking met private equity-bedrijven. Ten slotte neemt ook het management van Visma, waaronder meer dan 200 managers, plaats in het aandeelhoudersbestand.
KKR, de voormalige grootaandeelhouder van Visma, zal zijn deelname van 76% terugbrengen, maar met 31,3% nog altijd een belangrijk aandeel in het bedrijf houden. HgCapital, dat momenteel 16% van de aandelen in het bezit heeft, zal deze van de hand doen, maar de opbrengsten herinvesteren via een nieuw fonds. Het aandeel van HgCapital zal daarmee uitkomen op 31,3%. HgCapital en KKR zullen samenwerken met de nieuwe investeerder Cinven, die eveneens een deelname van 31,3% in handen krijgt. Het management van Visma wordt eigenaar van 6% van de bedrijfsaandelen. Verschillende Scandinavische investeerders zullen samen met private equity-bedrijven in Visma investeren.
Deze transacties brengen geen veranderingen teweeg in de managementstructuur of bedrijfsstrategie van Visma. De nieuwe aandeelhouders willen dat Visma zijn huidige strategische koers blijft varen en zijn snelle groei voortzet. De strategie van Visma zal in het teken blijven staan van kwalitatief hoogwaardige producten en diensten, professionele klantenservice en innovatieve cloud-diensten die de bedrijfsefficiëntie van klanten vergroten.
“Ons bedrijf is echt een Scandinavisch succesverhaal,” vertelt Øystein Moan, CEO van Visma, met gepaste trots. “We hebben een sterk track record opgebouwd dankzij consistent hoge omzet- en winstgroei en productinnovaties zoals cloud-gebaseerde bedrijfsoplossingen en e-governmentoplossingen. Een dergelijk succes is niet mogelijk zonder de juiste aandeelhouders en ondersteuning. Ik ben ervan overtuigd dat de investeringen van private equity-bedrijven, gerenommeerde institutionele beleggers en het managementteam van Visma ons perfect zullen helpen met het realiseren van onze ambities. Ik ben zeer verheugd met de toenemende betrokkenheid van Scandinavische institutionele beleggers en beschouw dit als een blijk van erkenning voor de sterke positie en reputatie van ons bedrijf”.
Dat zowel de bestaande als nieuwe aandeelhouders vertrouwen hebben in de wijziging blijkt uit de positieve reacties op dit nieuws:
Nic Humphries, managing partner en hoofd TMT bij HgCapital:
“HgCapital werkt al 8 jaar lang samen met Visma. Dit bedrijf is een uiterst succesvol voorbeeld van onze investeringsfocus op bedrijven met een voorspelbare omzet en krachtig intellectueel eigendom die een platform bieden voor een groei die aanzienlijk hoger ligt dan die van het bruto binnenlands product. Het doet ons genoegen om het management van verdere ondersteuning te voorzien”.
Henrik Kraft, partner en hoofd van het European Technology & Telecommunications-team en hoofd Nordic Operations bij KKR:
“Øystein Moan en zijn team zijn bezig om een heuse Scandinavische marktkampioen te ontwikkelen. We zijn er trots op om deel uit te maken van dit succesverhaal en het managementteam van Visma op alle mogelijke manieren te ondersteunen met ons wereldwijde netwerk en onze technologische expertise”.
David Barker, partner en hoofd van het TMT-team bij Cinven:
“Visma is een geweldig bedrijf dat door een eersteklas managementteam wordt gerund. We vinden het fantastisch om op te treden als investeerder en zullen focussen op het ondersteunen van de bedrijfsgroei. Hiertoe kunnen we een beroep doen op de ruime ervaring die we opdeden met onze investeringen in technologiebedrijven en Scandinavische ondernemingen".
Sinds Visma na een publiek bod in private handen kwam, heeft het management nauw samengewerkt met HgCapital en later met KKR om de onderneming zowel organisch als door middel van overnames te laten groeien. In deze periode heeft Visma een indrukwekkende groeiprestatie weten neer te zetten door voortdurend te investeren in personeel en research & development. Er vonden meer dan 75 overnames plaats, terwijl de totale bedrijfsomzet steeg van 2.306 miljoen Noorse kronen in 2006 tot 6.452 miljoen Noorse kronen in 2013. Dit komt neer op een samengestelde jaarlijkse groei van 16%. De EBITDA steeg van 305 miljoen Noorse kronen in 2006 tot een niveau van 1.325 miljoen Noorse kronen in 2013 — een samengestelde jaarlijkse groei van 23%. Tijdens deze periode van sterke groei steeg het aantal werknemers van 2.512 tot 5.648.
HgCapital, KKR en de investerende leden van het managementteam van Visma werden bij de verkooptransactie begeleid door ABG Sundal Collier, Morgan Stanley, Schjødt, Simpson Thatcher en White Case.
Neem voor meer informatie contact op met:
Visma Software
Anita Loman
Tel: +31 (0)20 - 355 29 99
anita.loman@visma.com
The Communication Force
Nanda Bechtholt
Tel: +31 (0)23 - 56 56 850
nandab@communicationforce.com
Over HgCapital
HgCapital is een private equity-bedrijf met een focus op specifieke branches. Het voorziet het management van de ondernemingen waarin het investeert van alle ondersteuning die nodig is om de grootste speler binnen de branche te worden. De sectorteams concentreren zich op specifieke deelmarkten en investeringsthema’s in hun zoektocht naar sterk gepositioneerde bedrijven die het potentieel bezitten om sneller te groeien dan de markt, werkgelegenheid te creëren en tot marktleider uit te groeien. Het toegewijde team van portefeuillebeheerders bij HgCapital voorziet managementteams van praktische ondersteuning en helpt hen om hun groeiambities te realiseren. HgCapital investeert in snel groeiende West-Europese marktsegmenten zoals Technology Media & Telecommunications (TMT), Dienstverlening, Industrie, Gezondheidszorg en Duurzame energie.
Het in Londen en München gevestigde HgCapital beheert meer dan 5 miljard Britse pond in namens enkele van ’s werelds grootste institutionele en private beleggers. Raadpleeg voor meer informatie www.hgcapital.com.
Over KKR
KKR (NYSE: KKR) is een vooraanstaande wereldwijde investeringsmaatschappij die investeringen in uiteenlopende activacategorieën beheert, zoals private equity, energie, infrastructuur, vastgoed, kredietverlening en hedgefondsen. KKR streeft ernaar om aantrekkelijke rendementen te realiseren door een geduldige en gedisciplineerde investeringsaanpak te hanteren, professionals van wereldformaat aan te trekken en bij te dragen aan de groei en toegevoegde waarde van de bedrijven waarin het participeert. KKR investeert naast het vermogen van klanten ook eigen kapitaal en creëert kansen via zijn activiteiten binnen de kapitaalmarkten. Sommige van de investeringen waarnaar wordt verwezen verlopen mogelijk via een van de investeringsfondsen van KKR. Raadpleeg voor meer informatie www.kkr.com.
Over Cinven
Cinven is een toonaangevend Europees private equity-bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van bedrijven van wereldformaat die zich op de Europese markt concentreren. Via zijn fondsen investeert het in zes kernsectoren: Zakelijke dienstverlening, Financiële dienstverlening, Gezondheidszorg, Industrie, Consumentengoederen en Technology Media & Telecommunications (TMT).
De fondsen van Cinven wenden hun kapitaal aan voor de overname van bedrijven met een sterke Europese aanwezigheid die een kapitaalinjectie van minimaal 100 miljoen euro nodig hebben. De Europese focus en expertise van Cinven worden aangevuld met zijn vermogen om in te springen op wereldwijde groeikansen via zijn Aziatische vestiging. Raadpleeg voor meer informatie www.cinven.com.
Over Visma Software
Visma Software levert open, flexibel in te richten software aan meer dan 30.000 klanten in het mkb en de semi-publieke sector. Naast AccountView en Talent & Salaris bevat het portfolio Mamut One, Visma Severa, Visma.net en diverse andere SaaS-applicaties. Hiermee biedt Visma Software bedrijven een solide basis en/of geïntegreerde oplossingen voor boekhouding, groothandels- en projectadministratie, urenregistratie, accountancy, crm, hrm en salarisverwerking. Online- en backofficeapplicaties kunnen daarbij naargelang behoefte worden gecombineerd; beide communiceren via webservices met andere internettoepassingen.
Visma Software BV is een dochteronderneming van het Noorse Visma AS, marktleider in Scandinavië en behorend tot de top-10 van Europese businesssoftwarehuizen. Kernactiviteiten zijn het automatiseren, integreren en outsourcen van bedrijfsprocessen.
Bekende namen in het klantenbestand van Visma Software zijn onder andere: Formido, Wehkamp, Koningszuivel, TUI Nederland, Xenos, IHC, Paradiso, SER, Madurodam, KLM Catering, CBF, Woningstichting Portaal, Stichting Soa Aids, IJsselmeervogels, Nederlandse Sportalliantie, Zorggroep Pantein, Baker Tilly Berk Accountants en ABAB Accountants. Kijk voor meer informatie op www.vismasoftware.nl.