- Acquisitie van meerderheidsbelang in toonaangevende Portugese IT dienstverlener
- Waarde outsourcingcontract met Energias de Portugal 510 miljoen Euro over 10 jaar
- Versterkt wereldwijde energy en utilities business
LogicaCMG maakt hierbij bekend dat de overeenkomst voor de overname van een 60% meerderheidsbelang in Edinfor SA, de IT business van Energias de Portugal (EDP), is afgerond. Tevens zijn er afspraken gemaakt voor het verkrijgen van de overige aandelen. Gebaseerd op een bedrijfswaarde van 135 miljoen Euro betaalt LogicaCMG 81 miljoen Euro (GBP 57 miljoen) in contanten bij afronding van de deal, die begin 2005 wordt verwacht, volgend op goedkeuring door de mededingingsautoriteiten. LogicaCMG verwacht dat de overname van Edinfor een bescheiden positieve bijdrage zal leveren aan de winst over het boekjaar 2005.
Als onderdeel van de transactie heeft LogicaCMG een contract met EDP getekend met een waarde van 510 miljoen Euro (GBP 359 miljoen) om te voorzien in IT outsourcing services voor de komende 10 jaar. Extra IT middelen zullen op structurele basis aan EDP worden geleverd onder een zogeheten ‘preferred supplier’ raamovereenkomst.
Het minderheidsbelang is onderwerp van een put/call optie, uitoefenbaar door EDP na twee jaar en door LogicaCMG na vier jaar. De uiteindelijke betaling is afhankelijk van de resultaten van de business en heeft een minimum en een maximum limiet.
Edinfor is een van de grootste IT dienstverleners in Portugal en heeft vestigingen in Spanje en Brazilië. Er werken circa 1.300 mensen die oplossingen leveren aan een brede range van industrieën, naast de energiesector. Edinfor zal profiteren van het internationale profiel en de bewezen methodes van LogicaCMG en zal onderdeel worden van LogicaCMGs wereldwijde organisatie.
De verkregen, gecorrigeerde totale netto activa bedragen naar verwachting circa 80 miljoen Euro (GBP 56 miljoen). Winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en goodwill amortisatie (EBITDA) voor het jaar eindigend op 31 december 2003 was 34,1 miljoen Euro (GBP 24 miljoen), met een operationele marge van 5%. De omzet voor 2004 bedraagt naar verwachting circa 175 miljoen Euro (GBP 123 miljoen).
Het partnerschap met EDP biedt een platform voor groei:
- Het is een van de grootste outsourcingscontracten die het afgelopen jaar zijn toegekend op het vasteland van Europa en een sterke referentie voor het winnen van nieuwe contracten
- Het versterkt LogicaCMGs positie in energy en utilities, een van de belangrijkste marktsectoren van de onderneming
- Edinfor is een toonaangevend Portugees IT bedrijf met kansen voor uitbreiding in Spanje en Zuid-Amerika vanuit de significante activiteiten in Brazilië
- Edinfor is een extra ‘nearshore resource’ voor LogicaCMG, met een belangrijk datacentrum en vaardigheden, waaronder SAP consultants, die kunnen worden ingezet bij grensoverschrijdende projecten.
De huidige structuur van de Edinfor business – inclusief een up-to-date technische, commerciële en support infrastructuur - zal grotendeels worden overgenomen. Jim Yeats van LogicaCMG wordt chief executive en rapporteert aan Jim McKenna, lid van de Raad van Bestuur van LogicaCMG. Jim Yeats was recent managing director van LogicaCMG’s energy and utilities divisie in het Verenigd Koninkrijk.
In reactie op de transactie zei Dr Martin Read, Chief Executive van LogicaCMG, het volgende:
“We kijken er naar uit met EDP samen te werken om excellente diensten te leveren die zowel hun business als die van Edinfor verbeteren. De deal weerspiegelt onze sterke punten in energy en utilities en in outsourcing en betekent een aanzienlijke verbreding van de proposities aan onze klanten door de hele Groep heen.”
< EINDE >
Noot:
LogicaCMG zal een pre-close trading statement maken op 18 januari 2005 en zal de resultaten over het jaar, eindigend op 31 december 2004, bekendmaken op 2 maart 2005.