Londen – 16 september 2013 -
Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR), toonaangevend en wereldwijd aanbieder van datacenteroplossingen, heeft de herfinanciering rond van zijn wereldwijde, doorlopende kredietfaciliteit en termijnlening. De herfinanciering stelt het bedrijf in staat de kosten te verlagen, de looptijd van leningen te verlengen en de totale verplichtingen van 450 miljoen dollar te verhogen. De gezamenlijke leningen bedragen in totaal drie miljard dollar. Dit bedrag vertegenwoordigt de vijfde grootste gewaarborgde kredietfaciliteit onder Amerikaanse Real Estate Investment Trusts (REIT’s). De herfinanciering genereert financiële ruimte voor overnames, ontwikkeling, herontwikkeling, terugbetaling van schulden, werkkapitaal en wereldwijde expansie.
De wereldwijde, doorlopende kredietfaciliteit van twee miljard dollar, die in november 2017 vervalt, heeft twee halfjaarlijkse uitbreidingsopties en is te verhogen tot een totaal van ongeveer 2,55 miljard dollar. De kosten van de lening worden, op basis van de BBB/Baa2-waardering van de senior achtergestelde schuld van het bedrijf, teruggebracht van 125 naar 110 basispunten boven de geldende index voor variabele rentevoorschotten. Daarnaast worden de jaarlijkse kosten voor de lening teruggebracht van 25 naar 20 basispunten.
“We zijn erg blij met de grote vraag van internationale kredietverleners om deel te nemen aan de herfinanciering van deze faciliteiten. Onze vraag om herfinanciering werd overtekend met toezeggingen van in totaal 4,6 miljard dollar van 27 financiële instellingen uit de hele wereld”, zegt A. William Stein, CFO en CIO van Digital Realty. “Wij geloven dat deze positieve ontwikkelingen de kijk van institutionele kredietverstrekkers illustreren op de kracht van onze balans en de onderliggende bedrijfsvoering. Daarom bieden ze ons grotere financiële flexibiliteit, zodat we kunnen doorgaan met het wereldwijd uitbreiden van ons portfolio.”
Het complete Engelstalige persbericht vindt u hieronder.
For Additional Information:
A. William Stein Pamela M. Garibaldi
Chief Financial Officer and Vice President, Investor Relations
Chief Investment Officer Digital Realty Trust, Inc.
Digital Realty Trust, Inc. +1 (415) 738-6500
+1 (415) 738-6500
DIGITAL REALTY Completes $3 Billion global Revolving Credit Facility and Multi-currenCy Term Loan refinancing
All-in pricing reduced by 20 basis points for the Global Revolving Credit Facility and by 25 basis points for the Multi-Currency Term Loan
San Francisco, Calif. (August 19, 2013) – Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR), a leading global provider of data center solutions, today announced that it has completed the refinancing of its global revolving credit facility and term loan. The refinancing allowed the company to reduce pricing, extend loan maturities and increase its aggregate commitments by $450 million. The combined facilities total $3 billion, representing the 5 largest unsecured credit facilities among US REITs. The refinancing provides funds for acquisitions, development, redevelopment, debt repayment, working capital and global expansion.
The $2 billion Global Revolving Credit Facility matures in November 2017, has two six-month extension options, and can be increased up to a total of approximately $2.55 billion U.S. dollar equivalent. Pricing for the Facility, based on the Company’s senior unsecured debt rating of BBB/Baa2, was reduced from 125 to 110 basis points over the applicable index for floating rate advances and the annual facility fee was reduced from 25 to 20 basis points.
The $1 billion Multi-Currency Term Loan maturity is unchanged and remains April 2017, with two six-month extension options added, and total commitments can be increased up to $1.1 billion. Pricing for the Term Loan, based on the Company’s senior unsecured debt rating of BBB/Baa2, was reduced from 145 to 120 basis points.
“We are very pleased with the strong demand we received from the international lending community to participate in the refinancing of these facilities, which were oversubscribed with commitments totaling $4.6 billion from 27 financial institutions from around the globe,” said A. William Stein, Chief Financial Officer and Chief Investment Officer of Digital Realty. “To satisfy this demand, we upsized our Global Revolving Credit Facility by $200 million and increased our Term Loan by $250 million. In addition, the improved pricing grid is equal to or better than any widely syndicated credit facility for a U.S. large cap investment grade REIT, including those with a credit rating higher than DLR’s BBB/Baa2 rating. We believe these positive trends illustrate the institutional lender community’s view on the strength of our balance sheet and underlying business, while providing us with greater financial flexibility as we continue to expand our portfolio globally.”
Funds from the combined facilities may be drawn in U.S, Canadian, Singapore, Australian and Hong Kong Dollars, as well as Euro, Pound Sterling, Swiss Franc, Mexican Pesos and Japanese yen denominations. In addition, the company was able to achieve improved covenants terms and definitions, including the removal of the tangible net worth covenant and reducing the cap rate from 8.25% to 8.00% on data center assets.
“We would like to acknowledge Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Citigroup Global Markets Inc. and J.P. Morgan Securities LLC’s efforts in their capacity as Joint Lead Arrangers and Joint Book Running Managers which led to a successful syndication of the two facilities and extend our gratitude to the entire bank group for their overwhelming support of the Company,” added Mr. Stein.
Over Digital Realty
Digital Realty Trust, Inc. focust op het leveren van klantgerichte datacenteroplossingen door veilige, betrouwbare en kostenefficiënte faciliteiten te bieden, die tegemoetkomen aan de unieke datacenterbehoeften van elke klant. Klanten van Digital Realty zijn nationale en internationale bedrijven binnen verschillende sectoren, variërend van IT- en internetbedrijven tot productiebedrijven en financiële instellingen.
De 122 datacenters van Digital Realty – met uitzondering van drie datacenters die als investering zijn ondergebracht bij niet-geconsolideerde joint ventures – bieden sinds 26 april 2013 gezamenlijk ruim twee miljoen verhuurbare vierkante meter. Dit is inclusief circa 240.000 vierkante meter die apart is gehouden voor herontwikkeling. Het portfolio van Digital Realty is verspreid over 32 landen in Europa, Noord-Amerika, Azië en Australië. Aanvullende informatie over Digital Realty staat in de ‘Company Overview’ die te vinden is op de ‘Investors’-pagina op
www.digitalrealty.com.
Voor meer informatie:
Digital Realty
Omer Wilson
Telefoon: +44 (0)207 954 9186
E-mail:
owilson@digitalrealty.com
LVTPR
Mels Dees / Niels van der Vuurst de Vries
Telefoon: 030 656 5070
E-mail:
digitalrealty@lvtpr.nl
Safe Harbor Statement
Dit persbericht bevat ‘forward-looking statements’ die gebaseerd zijn op de huidige verwachtingen van Digital Realty Trust, Inc. Prognoses en verwachtingen bevatten risico's en onzekerheden die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke uitkomsten en resultaten wezenlijk verschillen. Dit geldt ook voor de verklaringen met betrekking tot de overname van de drie datacenters in Parijs, de sale-leaseback-structuur met Bouygues Telecom en de strategie in Europa. Deze risico’s en onzekerheden omvatten, onder andere, het volgende:
- impact van de recente verslechtering van de wereldwijde economische, krediet- en marktomstandigheden met inbegrip van de verlaging van de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid;
- huidige lokale economische voorwaarden op geografische markten;
- vermindering van de uitgaven aan informatietechnologie, onder meer als gevolg van de economische recessie, ongunstige economische of onroerend-goedontwikkelingen in de sector, sectoren die onroerend goed verkopen (met inbegrip van risico’s in verband met dalende vastgoedprijzen, afwaarderingen en waardeverminderingen), en sectoren die afhankelijk zijn van belangrijke huurders;
- faillissement of insolventie van een grote huurder of een groot aantal kleinere huurders, huurders die in gebreke blijven of huurcontracten niet verlengen, het onvermogen om eigen en vreemd vermogen voor financiering aan te trekken, verhoogde risico’s op onvoorziene rente- en operationele kosten met inbegrip van herfinanciering, het onvermogen om schulden op tijd af te betalen, nadelige veranderingen in de kredietbeoordeling of het niet nakomen van overeenkomsten of andere voorwaarden vervat in de kredietfaciliteiten en overeenkomsten, financiële schommelingen op de markt, veranderingen in de wisselkoersen van vreemde valuta;
- het onvermogen om groei doeltreffend te beheren, moeilijkheden bij het verwerven of beheren van onroerend goed onder buitenlandse rechtssystemen, het niet succesvol integreren en beheren van verworven of herontwikkeld(e) vastgoed of bedrijven;
- risico’s verbonden aan investeringen in joint ventures, onder meer als gevolg van het gebrek aan controle op dergelijke investeringen;
- vertragingen of onverwachte kosten in de ontwikkeling of herontwikkeling van vastgoed, lagere huurprijzen of toegenomen leegstand, toegenomen concurrentie en het beschikbare aanbod van datacenterruimte, het onvermogen om nieuw verworven vastgoed succesvol te ontwikkelen en te verhuren, en vrij te houden ruimte voor herontwikkeling;
- moeilijkheden bij het vinden van te verwerven vastgoed en het afronden van de aankoop van vastgoed, het onvermogen om buiten de markt om vastgoed te verwerven;
- het onvermogen om te voldoen aan de regels en voorschriften die van toepassing zijn op rapporterende bedrijven;
- het handhaven van de status als Real Estate Investment Trust (REIT); mogelijk nadelige wijzigingen in de belastingwetgeving;
- vermogensbeperkingen om deel te nemen in bepaalde activiteiten, milieu-onzekerheden en risico’s verbonden aan natuurrampen;
- verlies van meer dan de verzekering dekt, veranderingen in buitenlandse wet- en regelgeving met inbegrip van belastingwetgeving en regelgeving op het gebied van vastgoedeigendom en -exploitatie, en wijzigingen in de lokale, overheids- en federale regelgeving met inbegrip van wijzigingen in vastgoedregelgeving en bestemmingsplannen, en verhogingen van onroerend-goedbelastingtarieven.
Voor een verdere lijst en beschrijving van deze risico’s en onzekerheden, zie de verslagen en andere documenten die door Digital Realty Trust, Inc. bij de US Securities & Exchange Commission zijn gedeponeerd. Dit geldt ook voor het jaarverslag van Digital Realty Trust, Inc., vastgelegd op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2012 en Q1 eindigend op 31 maart, 2013. Digital Realty Trust, Inc. wijst elke intentie of verplichting tot het actualiseren of herzien van forward-looking statements van de hand, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.