Eindhoven, 5 november 2012 - RedPrairie en JDA Software [NASDAQ: JDAS], leveranciers van supply chain-software en -services, maken bekend dat zij een definitieve fusieovereenkomst zijn aangegaan. De nieuwe gecombineerde onderneming biedt een breed portfolio van oplossingen en services voor wereldwijd supply chain-beheer – van grondstoffen tot gereed product via ieder kanaal naar de consument.
Op basis van de overeenkomst betaalt RedPrairie 45 dollar per aandeel aan JDA in contanten. Dat is een premie van 33 procent op de aandelenprijs van JDA op 26 oktober 2012, de dag voordat marktgeruchten ontstonden over een mogelijke verkoop van JDA. De geboden prijs omvat tevens een premie van zestien procent op de hoogste prijs ooit van het aandeel JDA. De transactie heeft een totale waarde van circa 1,9 miljard dollar. De raad van bestuur van JDA heeft de transactie goedgekeurd. Hierdoor ontstaat een van de grootste wereldwijde softwarebedrijven met een gecombineerde omzet van meer dan een miljard dollar.
Om in te spelen op steeds meer complexiteit zoeken productiebedrijven naar best-of-breed oplossingen en gespecialiseerde domeinexpertise voor planning en uitvoering. JDA is een pionier in supply chain planning-, handels- en prijstelling-oplossingen. Dat past strategisch naadloos bij de ervaring van RedPrairie in warehousing, workforcemanagement, store-operations en e-commerce. Deze unieke combinatie biedt retailers en productiebedrijven uitzonderlijke mogelijkheden om in te spelen op de eisen van de moderne consument die altijd en overal verbonden is.
Na het afronden van de transactie zal Hamish Brewer naar verwachting de nieuwe organisatie leiden als CEO. Brewer heeft meer dan twintig ervaring in de sector en beschikt over bewezen ervaring in het succesvol integreren van grote ondernemingen. Michael Mayoras, de huidige CEO van RedPrairie blijft lid van de raad van bestuur van de gecombineerde onderneming.
"Deze transactie genereert enorme waarde voor de aandeelhouders van JDA en biedt hen een uitstekende premie op hun aandelen”, zegt Hamish Brewer, president en CEO van JDA. "Dit is een gouden combinatie van twee toonaangevende bedrijven met sterk complementaire producten. De combinatie biedt bedrijven de kracht om hun wereldwijde activiteiten beter te beheren dankzij tal van nieuwe mogelijkheden. De gecombineerde onderneming is op een unieke manier in staat om in te spelen op de steeds complexere klanteisen met een compleet aanbod van oplossingen voor planning en uitvoering binnen de volledige waardeketen."
Alok Singh, bestuursvoorzitter van RedPrairie: “Wij denken dat de gecombineerde onderneming zorgt voor een sterke return on investment en veel klantwaarde biedt voor B2B- en B2C-bedrijven. Het zal de beste one-stop-shop-leverancier zijn van software en domeinexpertise voor productiebedrijven en retailers. De beide bedrijven delen een geschiedenis van innovatie, waaronder de expertise van JDA in cloud-oplossingen en RedPrairie in workforce-management en e-commerce."
Michael Mayoras, CEO van RedPrairie: “Deze fusie leidt tot een bedrijf dat uitstekend is uitgerust om tegemoet te komen aan de eisen van de altijd verbonden mobiele consument. De twee bedrijven hebben hun leiderschap getoond in supply chain-innovatie. Ik kijk ernaar uit om bij te dragen aan het succes van deze organisatie omdat ik geloof dat zij zal zorgen voor uitzonderlijke klantwaarde."
Het aanbod van RedPrairie en de fusie zijn nog afhankelijk van enkele voorwaarden, waaronder het aanbieden van een minimum van 79 procent van de uitstaande aandelen en toestemming van de mededingingsautoriteiten. De transactie is naar verwachting eind 2012 afgerond. De financiering wordt verzorgd door Credit Suisse. Naast het bestaande eigen vermogen van RedPrairie zorgt New Mountain Capital voor aanvullende middelen voor de financiering van de transactie.
De raad van bestuur van de gecombineerde onderneming zal bestaan uit de huidige leden van de raad van bestuur van RedPrairie. Dat zijn Alok Singh, Michael Mayoras, Nanci Caldwell, Martin Hiscox, Lawrence Jackson, Thomas Manley, Peter Masucci, Tim Pawlenty en Janet Perna. Na afronding van de transactie zal Hamish Brewer naar verwachting toetreden tot de raad van bestuur.
Greenhill & Co. trad als op financieel adviseur voor RedPrairie. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP trad op als juridisch adviseur. Ook Credit Suisse trad op als financieel adviseur voor RedPrairie.
J.P. Morgan trad op als financieel adviseur voor JDA. DLA Piper LLP als juridisch adviseur voor JDA en Cravath, Swaine & Moore LLP vertegenwoordigde de onafhankelijke leden van de raad van bestuur van JDA.
Over RedPrairie
RedPrairie biedt al meer dan 35 jaar hoogwaardige oplossingen voor supply chain, personeelsplanning en retail. De oplossingen van RedPrairie zijn op meer dan zestigduizend klantlocaties in meer dan vijftig landen geïnstalleerd. Zij helpen bij het realiseren van inzicht en samenwerking tussen producenten, distributeurs, retailers en consumenten. RedPrairie speelt in op bestaande en toekomstige klanteisen met verschillende leveringsmogelijkheden, een flexibele architectuur en 24 uur per dag ondersteuning.
Meer informatie is te vinden op
www.RedPrairie.com.
RedPrairie is een geregistreerd handelsmerk van RedPrairie Corporation. © 2012 RedPrairie Corporation. Alle rechten voorbehouden.
Voor meer informatie:
RedPrairie
Luc Zanders
+31 (0)40 230 2532
Luc.Zanders@RedPrairie.com
LVTPR
Charly Lammers van Toorenburg
+31 (0)30 656 5070
RedPrairie@lvtpr.nl