ATLANTA en SAN FRANCISCO – 15 januari 2001 – UPS (NYSE: UPS) en Fritz Companies, Inc. (NASDAQ: FRTZ) hebben vandaag gezamenlijk aangekondigd dat overeenstemming is bereikt voor de overname door UPS van Fritz voor ongeveer $450 miljoen gewone aandelen UPS klasse B.
Fritz is een van de grootste bedrijven ter wereld op het gebied van vrachtvervoer, douane-expedities en logistiek met een bruto omzet van $1,6 miljard in het meest recente boekjaar.
De overname stelt UPS in staat een breed, geïntegreerd dienstenpakket aan te bieden voor het vervoer dat varieert van kleine pakketten tot zware vracht. Daarenboven kan UPS wereldwijd beschikken over alle vormen van transport. Klanten van Fritz voor vrachtvervoer, douane-expedities en logistiek zullen via UPS eenvoudiger toegang hebben tot wereldwijd leveringsketenbeheer, logistiek voor reserveonderdelen en financiële diensten.
De overname is opgezet als een belastingvrije fusie door aandelenruil waarbij de aandeelhouders van Fritz gewone aandelen UPS Klasse B ontvangen in ruil voor hun gewone aandelen Fritz. Elk gewoon aandeel Fritz wordt geruild tegen 0,200 gewone aandelen UPS Klasse B, voor een totale uitgifte van ongeveer 7,4 miljoen gewone aandelen UPS Klasse B. De waarde van de transactie wordt geschat op ongeveer $450 miljoen op basis van de slotkoers van eergisteren.
UPS verwacht de transactie te voltooien in het tweede kwartaal van 2001. Het wordt de eerste aandelenuitgifte van UPS sinds de eerste openbare emissie van UPS in november 1999. Op de transactie zijn de gebruikelijke voorwaarden van toepassing, waaronder goedkeuring door de aandeelhouders van Fritz en toestemming van de overheid. Voorzitter en CEO van Fritz, Lynn C. Fritz, die houder is van ongeveer 36% van de uitstaande aandelen van het bedrijf, heeft een overeenkomst gesloten waarin hij toezegt dat de aandelen waarover hij zeggenschap heeft ten goede aan de fusie komen.
“Deze overname betekent een versterking van het beleid van UPS door over de gehele leverketen uitgebreide oplossingen te leveren op elk punt dat onze klanten wensen. Daarenboven kunnen wij over de hele wereld goederen vervoeren van alle afmetingen met alle mogelijke middelen” aldus Joe Pyne, UPS senior vice president voor bedrijfsontwikkeling. “Dit betekent een uitbreiding van onze flexibiliteit doordat we een breed dienstenpakket kunnen aanbieden aan onze wereldwijde klantenkring, waaronder vervoer door de lucht, over de weg en over zee,.”
Fritz is opgericht in 1933 en gedurende de afgelopen zes decennia uitgegroeid tot een bedrijf dat op brede schaal actief is op het gebied van vervoer, douane-expeditie en logistiek in elke regio ter wereld. Hoewel dergelijke bedrijven vaak niet opgemerkt worden door de gewone consument, spelen zij een uiterst belangrijke rol bij het mogelijk maken van wereldwijde handel. Vrachtvervoerders spelen een sleutelrol bij het coördineren van vervoer van goederen per schip, vliegtuig, trein of vrachtwagen over de gehele wereld.
Fritz bezit en beheert momenteel 400 vestigingen in meer dan 120 landen over de gehele wereld en heeft in totaal meer dan 10.000 medewerkers in dienst. Naast diensten op het gebied van vervoer, douaneagentschap en logistiek biedt het bedrijf een verscheidenheid aan diensten zoals doorcognossementen, terugvordering van heffingen, advies over belastingen, handel en heffingen, marktonderzoek en opleidingen.
Fritz heeft over het afgelopen boekjaar dat eindigde op 31 mei een bruto omzet gerapporteerd van $1,6 miljard en een netto opbrengst van $619,3 miljoen. Het netto inkomen voor het jaar kwam uit op een totaal van $17,4 miljoen. Ongeveer 28% van de netto opbrengst van Fritz werd gerealiseerd in luchtvrachtvervoer; 21% in zeevrachtvervoer; 30% uit douaneagentschap, en 21% uit logistieke diensten. Onder de klanten van Fritz bevinden zich een aantal van de grootste namen ter wereld in een verscheidenheid aan bedrijfstakken, waaronder detailhandel op grote schaal, computerverkopen en -diensten, telecommunicatie en farmaceutische producten.
“Wij zijn erg blij met de krachtige combinatie die zal ontstaan uit UPS en Fritz en ik denk dat de beslissing om ons aan te sluiten bij het team van UPS het beste is voor de groei en de ontwikkeling van dit bedrijf,” zei Lynn Fritz. “Gedurende de afgelopen 67 jaar zijn wij uitgegroeid tot een belangrijke factor in de bedrijfstak, maar we kunnen nog veel verder gaan met de systemen, het netwerk en de visie op het mogelijk maken van wereldhandel van UPS.”
UPS, de grootste koeriers- en pakketdienst ter wereld, is al actief op het gebied van vrachtvervoer en douaneagentschap via een aantal dochterondernemingen. De overname van Fritz is een teken van het streven van UPS naar uitbreiding van die activiteiten om haar klanten oplossingen te kunnen bieden over de gehele leverketen.
Verwacht wordt dat de transactie niet zal leiden tot verwatering van de opbrengst per UPS-aandeel in 2001, aangezien UPS de activiteiten van Fritz in haar netwerk zal op integreren en zich zal inzetten voor de substantiële synergie die inherent is aan deze strategische overname. In 2002 verwacht UPS een bescheiden groei van de winst per aandeel als gevolg van de transactie.
“Dit wordt een krachtige combinatie die onze klanten één enkel aanspreekpunt biedt,” aldus Pyne. “We voorzien een enorm waardevol bedrijf dat een portefeuille kan bieden die loopt van kleine pakketten tot lucht-, zee- en wegvervoer, logistiek, bemiddeling en financiële diensten.”
Over UPS
UPS is ’s werelds grootste koeriersdienst voor pakjes en documenten en biedt express leverings- en logistieke diensten aan in meer dan 200 landen en regio’s wereldwijd. Het hoofdkantoor bevindt zich in Atlanta. UPS heeft wereldwijd meer dan 358.000 medewerkers in dienst en had in 1999 een omzet van meer dan USD 27,1 miljard. Het wereldwijde pakketvolume steeg dit jaar naar een gemiddelde van 13,5 miljoen stuks per dag. In september 2000 typeerde Fortune Magazine UPS in een overzicht voor het tweede achtereenvolgende jaar als “Het meest gewaardeerde bedrijf ter wereld” in de post-, pakket- en vrachtsector. Voor meer informatie over UPS, bezoek de website op www.ups.com
Noot aan de redactie:
Een electronische versie van dit bericht vindt u op www.persberichten.com
Peter van Kessel/ Francis Beelaerts
Write Media Consultants
telefoon: 020 675 71 08
email: Peter@writemedia.com
Except for historical information contained herein, the statements made in this release constitute forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements include statements regarding the intent, belief or current expectations of UPS and its management regarding the company's strategic directions, prospects and future results, as well as statements relating to regulatory approvals required in connection with the proposed transaction, the prospects and financial condition of the combined operations of UPS and Fritz, the ability of the parties to successfully consummate the transaction and integrate the operations of the combined enterprises and other statements relating to future events and financial performance. Such forward-looking statements involve certain risks and uncertainties. Important factors may cause actual results to differ materially from those contained in forward-looking statements. These include the failure of the proposed transaction to be completed for any reason, the competitive environment in which UPS operates, economic and other conditions in the markets in which UPS operates, strikes, work stoppages and slowdowns, governmental regulation, increases in aviation and motor fuel prices, cyclical and seasonal fluctuations in operating results and other risks discussed in filings that UPS has made with the Securities and Exchange Commission, including its Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 1999, which discussions are incorporated herein by reference.
UPS and Fritz will be filing a joint proxy statement/ prospectus and other relevant documents concerning the merger with the United States Securities and Exchange Commission. These documents will contain important information, and we urge investors to read them. Investors will be able to obtain the documents free of charge at the SEC's website, www.sec.gov Please read the joint proxy statement/prospectus carefully before making a decision concerning the merger.