Op 17 augustus 2004 heeft KPN een nieuwe kredietfaciliteit van EUR 1,5 miljard afgesloten met een looptijd tot augustus 2009, die de bestaande kredietfaciliteit vervangt.
CFO Maarten Henderson:
"We zijn verheugd dat we de bestaande faciliteit hebben kunnen heronderhandelen met onze groep relatiebanken en dat we deze groep hebben kunnen versterken met drie nieuwe banken. We zijn in het bijzonder verheugd dat de eerdere beperkende financiële voorwaarden zijn verwijderd, dankzij onze solide financiële positie."
De voornaamste verbeteringen zijn:
- Verlenging van de looptijd van april 2006 tot augustus 2009
- Verbeterde rente marge en bereidstellingsprovisie
- Vervallen van de financiële voorwaarden
De faciliteit vervangt de bestaande kredietfaciliteit, die in april 2003 was getekend. De kredietfaciliteit kan worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, werkkapitaal financiering of herfinanciering van schulden van KPN en/of zijn dochterondernemingen en bevat een zogenoemde swingline faciliteit. KPN benadrukt dat hij thans, net als in het verleden, niet de intentie heeft om op deze faciliteit te trekken.
KPN heeft op dit moment een rating van A- met stabiele vooruitzichten bij Standard and Poor's en Baa1 met stabiele vooruitzichten bij Moody's. Met deze rating bedraagt de van toepassing zijnde rente marge 0,275% ten opzichte van 0,70% onder de bestaande kredietfaciliteit.
De banken in deze transactie zijn ABN AMRO Bank N.V., Banc of America, BNP Paribas, Citigroup (bookrunner), Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank AG, Fortis Bank (Nederland) N.V., HVB Group, ING Bank N.V. (bookrunner), J.P. Morgan (bookrunner), Rabobank en Royal Bank of Scotland.