Niet voor distributie in de Verenigde Staten van Amerika, noch voor verspreiding aan Amerikaanse personen (zoals gedefinieerd in "Regulation S" van de "United States Securities Act of 1933") of aan niet-institutionele beleggers in Frankrijk
Op 15 november jl. heeft Koninklijke KPN N.V. (AEX:KPN) houders van € 1,0 miljard 6,25% obligaties met looptijd t/m 4 oktober 2005 uitgenodigd om hun obligaties aan te bieden voor terugkoop tegen contante betaling.
In verband met deze uitnodiging deelt KPN nu mede dat de maximale opslag (spread) die geboden zal worden op alle aangeboden en geaccepteerde obligaties boven het bruto aflossingsrendement op de van toepassing zijnde benchmark staatslening 1,20% bedraagt (wat resulteert in een minimum prijs die voor de obligaties zal worden betaald).
De mogelijkheid tot aanbieden van de obligaties is verlengd en loopt nu af op woensdag 11 december 2002 om 17.00 uur (Middel-Europese tijd), tenzij sprake is van beëindiging, verlenging of aanpassing. De Clearing Spread zal worden aangekondigd op donderdag 12 december 2002 om 10.00 uur (Middel-Europese Tijd). Op donderdag 12 december 2002 om 14.00 uur (Middel-Europese Tijd) zal KPN de koopprijs vaststellen en deze zo snel mogelijk daarna aankondigen, samen met de details van de aangeboden obligaties die zijn geaccepteerd. Betaling zal plaats vinden op dinsdag 17 december 2002.
Het bruto aflossingsrendement op de benchmark staatslening (OBL #136) was op woensdag 4 december 2002 om 17.30 uur (Middel-Europese tijd) 3,31%. Als het bruto aflossingsrendement ongewijzigd zou blijven, zou de som van de maximale spread en het bruto aflossingsrendement 4,51% zijn, wat zou resulteren in een hypothetische koopprijs van €104,456 per €100 in hoofdsom van de obligaties.
De uitnodiging tot bieden wordt niet gedaan in de Verenigde Staten van Amerika of aan Amerikaanse personen (zoals gedefinieerd in "Regulation S" van de "United States Securities Act of 1933", zoals aangepast), noch aan niet-institutionele beleggers in Frankrijk.
Verdere informatie
Verdere informatie met betrekking tot de voorwaarden van de uitnodiging tot bieden, inclusief alle vragen met betrekking tot de procedure, kan verkregen worden via de "Dealer Manager" Salomon Brothers International Limited at +44 (0) 207 986 8969. De "Tender Agent" is Citibank, N.A., London Office en kan bereikt worden op telefoonnummer +44 (0) 207 508 3867. Exemplaren van het informatie memorandum kunnen eveneens kosteloos verkregen worden bij Citibank International Plc, 4e verdieping, Europlaza, Hoogoorddreef 54b, 1101 BE Amsterdam Z.O., tel. +31 (0) 20 651 4221.